望京博格之前組織小伙伴們翻譯了2016-2019年的美國基金業(yè)年鑒,小伙伴都變成老伙伴了,所以今年我就不計(jì)劃組織翻譯了…… 但是這個(gè)年鑒每年還有學(xué)習(xí)的,畢竟這個(gè)代表公募基金的發(fā)展趨勢。今天望京博格就帶大家速覽一下美國基金業(yè)年檢2020版吧。
(1)全球公募基金合計(jì)規(guī)模為54.9萬億美元

截至2019年底,全球公募基金規(guī)模為54.9萬億美元,美國占比一半為25.7萬億美元,然后是歐洲、亞太地區(qū)。根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù),公募基金15萬億人民幣,換算成美元就是2萬億美元,相比美國市場中國的公募基金發(fā)展?jié)摿ψ畲?,最近貝萊德CEO拉里芬克說,貝萊德未來十年的規(guī)劃之一就是All in中國市場。

公募基金的內(nèi)部結(jié)構(gòu),45%比例為股票型基金、21%為混合型基金、11.8為債券型基金、貨幣基金占比僅為6.9%。

美國ICI協(xié)會(huì)還繪制一種證券市場占比GDP與公募基金占比GDP的圖,圖中顯示中國證券市場的規(guī)模占比GDP的比例不到50%,公募基金占比GDP的比例不到5%,同時(shí)我們的15萬億公募基金中大半為貨幣基金。
(2)指數(shù)基金與ETF快速發(fā)展

在2009年的時(shí)候,主動(dòng)基金占比82%,指數(shù)基金占比10%,ETF占比僅為8%,在美國指數(shù)基金與ETF不屬于同類產(chǎn)品。
截至2019年的時(shí)候,主動(dòng)基金占比為61%,指數(shù)基金占比19%,ETF占比19%,被動(dòng)產(chǎn)品合計(jì)占比38%。

公募基金市場頭部越發(fā)集中,根據(jù)2019年最新數(shù)據(jù)最大5家基金公司的市場占有率為53%,最大10家公司的市場占有率為64%,最大25家公司的市場占有率為80%。

(3)ETF交易的市場占比

在美國市場,ETF的交易占整個(gè)股票市場交易量的26%,也就是說越來越多的投資者通過ETF進(jìn)行資產(chǎn)配置或者策略交易。
(4)基金費(fèi)率持續(xù)降低

基金費(fèi)率統(tǒng)計(jì):簡單加權(quán)與規(guī)模加權(quán)

截至2019年規(guī)模加權(quán)基金(所以)費(fèi)率為0.52%,簡單加權(quán)費(fèi)率為1.24%,說明公募基金的主要規(guī)模都集中于低費(fèi)率基金。

主動(dòng)股票基金費(fèi)率0.74%,債券基金費(fèi)率0.56%;指數(shù)型的股票基金與債券基金的費(fèi)率都低至0.07%,相比之下指數(shù)基金的費(fèi)率低的可怕。
(5)45.5%個(gè)人(家庭)持有共同基金

截至2019年,45.5%的個(gè)人(家庭)持有共同基金,相比1980年的5.7%,這個(gè)數(shù)據(jù)增加了十倍。


(6)退休金體系


美國基金業(yè)年鑒2020版英文下載:
www.ici.org
責(zé)編:hxqroot
〖免責(zé)申明〗本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn),其圖片及內(nèi)容版權(quán)僅歸原所有者所有。如對該內(nèi)容主張權(quán)益請來函或郵件告之,本網(wǎng)將迅速采取措施,否則與之相關(guān)的糾紛本網(wǎng)不承擔(dān)任何責(zé)任。